首页 > 金融财经 > 经验 > 什么是非对冲操作,什么叫股票对冲交易

什么是非对冲操作,什么叫股票对冲交易

来源:整理 时间:2022-07-06 18:04:35 编辑:金融知识 手机版

新浪财经)那么,企业A可以采取何种措施进行对冲操作呢。通过上述例子,我们为大家简单介绍了外汇交易中的对冲和对冲操作,那么对于企业所投资的资产(包括并不局限于海外资产)来企业可以如何进行对冲呢,如果是对冲基金的话一般设立时就是按基金合同所规定的制度建立起对冲模型,建仓时就已经是对冲了,所以说对冲基金在建仓时就已经开始对冲了。

1、如何理解对冲或对冲操作?

题主您好,对冲操作在现实金融市场中有非常多的应用,今天愉见财经从外汇的角度来探讨一下。简单的说呢,对冲就是企业运用诸如远期合约(ForwardContract),期权(Option)等衍生工具(Derivate),去抵消汇率的波动风险对资产,负债,收入等会计科目所带来的影响,我们都知道,当前的汇率机制使得汇率是随着时间波动的,也就是说在国际贸易与对外投资中,汇率波动的风险总是存在的。

举个例子来说,今年四月份美元人民币汇率还停留在6.3左右,而到了七月份已经涨到了6.7,那么假如在四月份时中国的一家服装出口企业A向美国客户B出售了一批服装,价值100万美元,当时立即收款的话,A可以得到100万美元,并兑换为630万人民币,而如果A允许B在七月份缴款,那么到了七月份,美元对人民币升值为6.7,A可以得到100万美元,并兑换为670万人民币,

由于美元的升值,汇率的波动对A公司带来了40万人民币的利得,相反,如果美元贬值,汇率的波动则会对A公司带来损失(本例基于两个前提,以美元计价,且允许购买日和付款日存在时间差)。由此可见,汇率的波动会对企业带来较大的风险,而我们对冲的目的就是要抵消这种波动的影响,(数据来源:新浪财经)那么,企业A可以采取何种措施进行对冲操作呢?接着上面的例子,我们为大家简单介绍两个对冲工具的使用:*远期合约(ForwardContract),它是买卖双方所签订的在未来指定的时间按照商定的价格购入或卖出资产的一种非标准化合约。

A公司可以和银行签订一个三个月远期合约,远期卖出一百万美元,这样收到B公司一百万美元,又以约定的价格卖给银行一百万美元,由此抵消,远期合约因为其关键项目——结算日期、外汇币种、外汇金额都和应收账款的有关条款相匹配,所以这一套期交易预期是十分有效的。*期权(Option)主要可分为看涨期权和看空期权,看涨期权的拥有者有权利、但没有义务,在约定的期间,以约定的价格,买下标的商品;看空期权的拥有者有权利、但没有义务,在约定的期间,以约定的价格,卖出标的商品,

A公司可以购买外汇看空期权,以对冲美元应收账款的外汇风险敞口。一份外汇看空期权赋予A公司在七月份以事先约定的价格卖出一百万美元的权利而非义务,这样如果美元贬值并低于约定价格,A公司可执行期权,对冲掉汇率波动影响,而如果美元升值,A公司则可选择不执行,通过上述例子,我们为大家简单介绍了外汇交易中的对冲和对冲操作,那么对于企业所投资的资产(包括并不局限于海外资产)来说,企业可以如何进行对冲呢?这一点,我们其实可以用数学上的相关系数来理解,如果设两种资产分别为A,B,则相关系数:其中Ra、Rb为资产的收益率,sigma为资产的波动率,那么,对冲操作实际上便是购买了了与原资产A,相关系数为负数的资产B,使得二者收益与损失对冲,最终减少了收益的波动性,降低了风险。

2、对冲基金一般是什么时候对冲的?

对冲基金一般是什么时候对冲的?如果是对冲基金的话一般设立时就是按基金合同所规定的制度建立起对冲模型,建仓时就已经是对冲了,所以说对冲基金在建仓时就已经开始对冲了,在国内主要是基金的股票持仓多头用股指期货卖空对冲也算是一种β系数策略。只要所持股票跑赢平均收益就可以盈利,虽然不能取得最大收益但比较稳的一种策略,

3、什么叫股票对冲交易,如何正确的对冲交易?

文章TAG:对冲是非操作交易股票什么是非对冲操作

最近更新

  • 去银行存钱500万现金,银行存钱超过5万填写什么?去银行存钱500万现金,银行存钱超过5万填写什么?

    去不同的银行存款500万现金,存款500万,去-3。50010000现在存款利息789-3/还可以获得不少利息收入,在大多数银行中,private银行客户的起点是600万、800万甚至1000万,如果是在银行存款500万的.....

    经验 日期:2024-04-22

  • 波段分散投资波段分散投资

    据测算,目前我国约有2000亿元社保基金可供投资使用。一旦这些资金能够通过合法渠道进入资本市场,将大大增加市场的资金供给,平衡市场的资金供求,同时,作为最重要的机构投资,社保基金的参与无.....

    经验 日期:2024-04-22

  • 微博股票大神,股票大神都在哪个论坛微博股票大神,股票大神都在哪个论坛

    新浪微博有很多关于股票微博的事情。微博带人去做股票可信吗?微博以上股票谁实时发的信息微博以上股票博主发布股票部分信息不实时,主要是因为,股票大V们炒股也能赚钱。1、北一环庄哥早盘.....

    经验 日期:2024-04-22

  • 威创投资有限公司,吉林省威创机电工程有限公司威创投资有限公司,吉林省威创机电工程有限公司

    江苏天振投资有限公司执行董事,广州有多家国企:广州白云国资经营有限公司、广州越秀国资经营有限公司;广州市永光国有资产管理处有限公司;广州市永光国有资产管理处有限公司;广州西关国资-.....

    经验 日期:2024-04-22

  • 沪市主板上市公司2012年报,上市公司主板半年报业绩预增要求沪市主板上市公司2012年报,上市公司主板半年报业绩预增要求

    2022年报披露时间一览表2022年报披露时间深圳创业板公司于2月9日率先发布2022年报的。比如2021年的年报必须在2023年4月前发布,科技创新板上市本公司定期报告的披露规则与沪市-3/本公司.....

    经验 日期:2024-04-22

  • 威创股份公司,威创集团股份公司威创股份公司,威创集团股份公司

    威创股。第三类是与视频应用相关的公司,包括海康威视、大华股份、威创、华平股份,主要从事视频监控业务,在变化的形势下,威创股、秀强股份等教育类上市公司会有什么变化,如何应对?控股股东Ro.....

    经验 日期:2024-04-22

  • 中国送钱给外国中国送钱给外国

    为什么中国的富人会去外国捐款?美国人:捐。怎么才能在国内赚到国外的钱?还有谁是在中国国外捞金捞花的明星...张铁林和张铁林是英国公民,他们通过在中国表演赚钱,然后去英国消费,如何向境外.....

    经验 日期:2024-04-22

  • 新筑路桥机械股份有限公司怎么样,成都市新筑路桥机械股份有限公司是国企吗新筑路桥机械股份有限公司怎么样,成都市新筑路桥机械股份有限公司是国企吗

    新金新筑-1机械-4有限公司和四川大为科技股份10的上市公司有哪些?新疆新筑路桥建一个有限责任公司怎么样?新津有两家上市公司,分别是成都新筑路桥机械股份有限公司和四川大为科技-。新疆.....

    经验 日期:2024-04-22

金融财经排行榜推荐