因此，如果修正持续时间相同，凸度越大越好,如何量化具有久期和凸性的债券的利率风险，成为业内日益关注的问题,收益率是回报率久期和凸性是衡量债券利率风险的重要指标,你说Eurodollar债券，我就把k=2Price定为债券,凸性是债券价格利率敏感性的二阶估计，也是债券久期利率敏感性的度量。
你好，修正久期是指给定的到期收益率微小变化的债券 price的相对变化值，即债券修正久期越大，利率上升引起的价格下跌越大，利率下降引起的/12345677。可以看出，修正持续时间短的债券修正持续时间长的-1抗利率上升风险能力强；但相应的，在利率下降同等程度的情况下，获取收益的能力较弱。计算公式为:d*=d/，其中d为麦考利久期，y为债券到期收益率，k为年付息次数。
凸性是债券价格利率敏感性的二阶估计，也是债券久期利率敏感性的度量。当价格收益率变化较大时，它们的波动幅度是非线性的。持续期所做的预测将会偏离。凸性是对这种偏差的修正。由以下公式定义:无论收益率是上升还是下降，凸性引起的修正都是正的。因此，如果修正持续时间相同，凸度越大越好。
看了这个帖子，才知道久期和凸性的中文翻译是“久期”和“凸性”...1.ModifiedDuration=/其中:PVCF是每个资本流的现值。k是每年支付的次数。你说Eurodollar 债券，我就把k=2Price定为债券。因为票面利率等于收益率，价格等于面值。收益率是回报率
4、如何利用久期和凸性衡量 债券的利率风险久期和凸性是衡量债券利率风险的重要指标。很多人简单的把久期当做债券的到期日，这其实是对久期的片面理解，凸性的概念就更模糊了。如今债券市场的投资行为不断规范，利率风险逐渐显现。如何量化具有久期和凸性的债券的利率风险，成为业内日益关注的问题。回复时间:2021年10月12日。请以平安银行在官网公布的最新业务变动为准。
5、关于cfa考试里面久期和 凸度的问题在一级教材中，已知变化收益率计算价格变化的公式中没有1/2。这是CFA教材本身的问题。认为凸度的计算中已经包含了1/2，所以答题时不要乘以1/2；但在信用分析这一章，计算价格变化时，利差要乘以1/2，考试时一定要看清题目。
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