什么是现券收益率，龙江银行小龙人理财产品为什么今天没有卖

来源：整理时间：2023-04-24 16:08:22 编辑：金融知识手机版

1，龙江银行小龙人理财产品为什么今天没有卖

银行的收益率太低了，收益率多少了？建议看看：金融工场，保本固收类的，年化收益率最高15%，注册送120元抵现券，输工场码，另送0.5额外收益，工场码：c94203i

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2，什么是现券收益率准确的定义是

12日（周一）市场资金面宽松，回购利率下行为主。到日终隔夜回购利率报2.31%，基本与上一交易日持平；7天回购利率2.8%，较上一交易日下行19BP；14天回购利率2.94%，较上一交易日下行79BP；21天回购利率3.79%，与上一交易日持平。　　现券市场上，债市收益率总体处于下相关公司股票走势中国铝业3.33-0.01-0.30%行态势。利率品种方面，剩余年限为1.02年的10附息国债06双边报价在2.92%/2.88%，较上一交易日下行1BP左右。剩余年限为4.94年的12附息国债03成交在3.14%，较上一交易日下行3BP。剩余年限为9.96年的12附息国债04成交在3.535%，较上一交易日下行0.5BP。剩余年限为1.08年的10央票27双边报价在3.46%/3.40%，较上一交易日下行3BP。剩余年限为9.46年的11国开48成交在4.17%，与上一交易日持平。　　信用品种方面，剩余年限为1.05年的10中铝业MTN1（AAA）双边报价在4.22%/4.12%，较上一交易日上行3-5BP左右。剩余年限为4.99年的12铁道MTN2（AAA）双边报价在4.67%/4.57%，较上一交易日下行3BP。　　从周一盘面来看，资金面宽松与2月CPI超预期下行均对债市收益率下行形成有力支撑。就信用债而言，目前短久期信用债仍有一定的套利空间，建议有需求的机构可适当配置。

没看懂什么意思？

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3，债券收益率的种类

债券的种类划分比较繁杂，细究起来大致有七种分类方法：　　1、按发行主体不同可划分为国债、地方政府债券、金融债券、企业债券。国家要借债，那么它发售的债券就是国家债券（国债），企业要借债，那么它发售的债券就是企业债券。反正就一条，谁要借债，我们就认谁。国家借债呢，往往是为了弥补国家财政赤字，或者为了一些耗资巨大的建设项目、以及某些特殊经济政策甚至为战争筹措资金。由于国债以国家的税收作为还本付息的保证，因此国债的风险小、流动性强，利率也比其他债券低。从债券的形式来看，我国发行的国债又可分为凭证式国债、无记名（实物）国债和记账式国债三种。 2、按付息方式不同可划分为：贴现债券（零息债）与附息债。什么是贴现债券（零息债），比如说，您以70元的发行价格认购了面值为100元的5年期的贴息债券，那么，在5年到期后，您可兑付到100元的现金，其中30元的差价即为债券的利息。贴息债券总是折价发行的，这种债券您无需用利息率去计算它的利息额，因为它的面值与发行价格的差价（即债券的贴息部分）就是债券到期偿还时您应该得到的投资收益。附息债券是平价发行的，分期计息、也分期支付利息，债券上附有息票，息票上标有利息额、支付利息的期限和债券号码等内容。您可从债券上剪下息票，并凭据息票领取利息。附息债券的利息支付方式一般应在偿还期内按期付息，如每半年或一年付息一次，目前我国很少采用这种形式。　　3、按利率是否变动可分为：固定利率债券和浮动利率债券。说它固定，就是利率不变，说它浮动，就是利率漂浮不定。固定利率债券不考虑市场变化因素，发行成本和投资收益可以事先预计，不确定性较小，但债券发行人和我们投资者仍然必须承担市场利率波动的风险，如果未来市场利率下降，发行人能以更低的利率发行新债券，则原来发行的债券成本就显得相对高昂，而我们投资者则获得了相对现行市场利率更高的报酬、原来发行的债券价格就相对上升；反之，如果未来市场利率上升，新发行债券的成本增大，则原来发行的债券成本就显得相对较低，而我们投资者的报酬则低于购买新债券的收益，原来发行的债券价格就相对下降。浮动利率债券，它的票面利率是随市场利率或通货膨胀率的变动而相应变动的。也就是说，浮动利率债券的利率通常根据市场基准利率加上一定的利率差（通货膨胀率）来确定。浮动利率债券往往是中长期债券，它的种类也较多，如规定有利率浮动上、下限的浮动利率债券、规定利率到达指定水平时可以自动转换成固定利率债券的浮动利率债券、附有选择权的浮动利率债券，以及在偿还期的一段时间内实行固定利率而另一段时间内实行浮动利率的混合利率债券等。由于债券利率随市场利率浮动，采取浮动利率债券形式就可以避免债券的实际收益率与市场收益率之间出现任何重大差异，使发行人的成本和我们投资者的收益与中场变动趋势相一致。但债券利率的这种浮动性、也使发行人的实际成本和我们投资者的实际收益事前带有很大的不确定性，从而导致较高的风险。　　4、按偿还期限长短可划分为: 长期债券、中期债券、短期债券。一般说来，偿还期限在10年以上的为长期债券；偿还期限在1年以下的为短期债券；期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的为中期债券。我国国债的期限划分与上述标准相同。但我国企业债券的期限划分与上述标准有所不同。我国短期企业债券的偿还期限在1 年以内，偿还期限在1年以上5年以下的为中期企业债券，偿还期限在5年以上的为长期企业债券。　　5、按募集方式划分: 公募债券、私募债券。这里的公募和私募，可以简单地理解为公开发行和私底下发行。公募债券，它的发行人一般有较高的信誉，发行时要上市公开发售，并允许在二级市场流通转让。私募债券发行手续简单，一般不不到证券管理机关注册，不公开上市交易，不能流通转让，就好比我们私底下相互借款的那种""哥俩好""的交易。　　6、按担保性质可划分为: 无担保债券、有担保债券。我们说，借款是以有还款保证为前提，这个保证，不能口说无凭，仅仅是在债券上写明还款日期还不算。国债以国家税收作为还款保证，某些企业债券因企业的资信良好，愿意以它的经营效益作还款保证，这些都是负得起责任的，无需用其他形式的财产来做还款保证，这些我们就归于无担保债券类。至于有担保债券类，上面都写明了具体有那些财产，到偿还期时如果借款人经营不善的话，可以拿出来抵债。这些用来做担保的财产有各种形式，如果是以不动产做，担保的债券，我们称它为抵押债券；如果是以动产或权利做担保，这种债券叫做质押债券；由第三人或第三人的财产来担保的债券，自然就归于保证债券类。　　7、特殊类型的债券: 可转换公司债券。可转换公司债券不是说把手中甲公司的债券转换成乙公司的债券，而是指可以将该公司的债券转换成该公司的股票，且同时兼有债券和股票的双重性质（可参照本章第三节债券和股票的区别），还可以将债券回售给发行人。一些可转换债券附有回售条款，双方商定某一价格水平为将债券转换成股票的可转换价格，约定当公司股票的市场价格持续低于这个转换价格并且达到一定幅度限制时，债券投资人可以把债券按约定条件出售给债券发行人。另外．可转换债券的发行人拥有强制赎回债券的权利。一些可转换债券在发行时附有强制赎回条款，规定在一定时期内，若公司股票的市场价格高于可转换价达到一定幅度并持续一段时间时，发行人可按约定条件强制赎回债券。由于可转换债券附有一般债券所没有的选择权，因此，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券有助于降低其筹资成本。但可转换债券在一定条件下可转换成公司股票、因而会影响到公司的所有权。

债券收益率有三种：（1）当期收益率；（2）到期收益率；（3）提前赎回收益率。

债券收益率的种类

4，国债的收益率下降是指国债的利率降低吗

国债收益率是指投资于国债债券这一有价证券所得收益占投资总金额每一年的比率。按一年计算的比率是年收益率。收益率不是利率，利率是人民银行规定的存款利率，到期收益率是指能使国债未来的现金流量的现值总和等于目前市场价格的收益率。有期收益率的计算公式为：i=（P2-P1+I）/P1 其中，P1为投资者买入国债的价格，P2为投资者卖出国债的价格，I为持有期内投资者获得的利息收益。例如：投资者于2000年5月22日以154.25元的价格买入696国债（000696），持有一年至2001年5月22日以148.65元的价格卖出，持有期间该国债付息一次（11.83元），则该国债的持有期收益率为： i=（148.65-154.25+11.83）/154.25=4.04% 说白了就是国家投资的项目可能赔钱了或者回报不高，到期后的收益率下降，表现在你去银行拿钱给你的回报少。

这个不是你说的那么简单！有专门的计算公式的！为完善债券净价交易，准确反映银行间债券市场债券收益变动水平，促进我国债券收益率曲线的合理形成，充分发挥银行间债券市场的资金价格发现功能，在有关系统采用统一的债券收益率计算方法测算债券收益。以下公式是在中国债券信息网统一公布的。一、适用范围银行间债券市场的债券收益率采用债券到期收益率，其计算方法适用于银行间债券市场报价系统、商业银行柜台债券交易系统、公开市场业务交易系统和中国人民银行债券发行系统。二、债券收益率的计算公式（一）对处于最后付息周期的附息债券（包括固定利率债券和浮动利率债券）、贴现债券和剩余流通期限在一年以内（含一年）的到期一次还本付息债券，到期收益率采取单利计算。计算公式为：式中：y为到期收益率； PV为债券全价（包括成交价格和应计利息，下同）； D为债券交割日至债券兑付日的实际天数； FV为到期本息和，其中：贴现债券FV=100，到期一次还本付息债券FV=M+N×C，附息债券FV=M+C/f; M为债券面值; N为债券偿还期限(年)； C为债券票面年利息； f为债券每年的利息支付频率。（二）剩余流通期限在一年以上的到期一次还本付息债券的到期收益率采取复利计算。计算公式为：式中：y为到期收益率； PV为债券全价； C为债券票面年利息； N为债券偿还期限（年）(向上取整数，例：某只债券的剩余流通期限为5.2年，那么N的取值为6；某只债券的剩余流通期限为5.8年，那么N的取值为6)； M为债券面值； L为债券的剩余流通期限（年），等于债券交割日至到期兑付日的实际天数除以365。（三）不处于最后付息周期的固定利率附息债券和浮动利率债券的到期收益率采取复利计算。计算公式为：式中：y为到期收益率； PV为债券全价； f为债券每年的利息支付频率； W=D/（365÷f）； M为债券面值； D为从债券交割日距下一次付息日的实际天数； n为剩余的付息次数，n-1为剩余的付息周期数； C 为当期债券票面年利息，在计算浮动利率债券时，每期需要根据参数C的变化对公式进行调整。注：浮动利率债券的收益率是按当期收益计算的到期收益率，它更侧重于对即期收益水平的反映。基本公式了解清楚，我们再通过几篇文章深入掌握一下收益率指标的作用：债券投资知识系列谈：债券收益率计算债券收益率就是衡量债券投资收益通常使用的一个指标。债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年利率表示。债券的投资收益不同于债券利息，债券利息仅指债券票面利率与债券面值的乘积，它只是债券投资收益的一个组成部分。除了债券利息以外，债券的投资收益还包括价差和利息再投资所得的利息收入，其中价差可能为负值。决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面值、持有时间、购买价格和出售价格。详解三种债券收益率的区别关于统一采用债券收益率计算方法有关事项的通知影响债券投资收益的几大因素债券的投资收益主要由两部分构成:一是来自债券固定的利息收入,二是来自市场买卖中赚取的差价。这两部分收入中,利息收入是固定的,而买卖差价则受到市场较大的影响。如何使用债券收益率曲线债券收益率曲线是描述在某一时点上（或某一天）一组可交易债券的收益率与其剩余到期期限之间数量关系的一条趋势曲线，即在直角坐标系中，以债券剩余到期期限为横坐标、债券收益率为纵坐标而绘制的曲线。一条合理的债券收益率曲线将反映出某一时点上（或某一天）不同期限债券的到期收益率水平。研究债券收益率曲线具有重要的意义，对于投资者而言，可以用来作为预测债券的发行投标利率、在二级市场上选择债券投资券种和预测债券价格的分析工具；对于发行人而言，可为其发行债券、进行资产负债管理提供参考。债券利息税世界上大多数国家都规定，购买国债所获的利息收入不纳入购买企业债所获利息收入应纳税，我国也规定国债利息收入免税，企业债的利息收入应按有关规定纳税。何谓国债的全价交易与净价交易？全价交易是指债券价格中把应计利息包含在债券报价中的债券交易。净价交易指在现券买卖时，以不含有自然增长应计利息的价格报价并成交的交易方式，即将债券的报价与应计利息分解，价格只反应本金市值的变化，利息按票面利率以天计算，债券持有人享有持有期的利息收入。

国债利率和国债收益率是两个概念。国债利率是指国债发行前确定的利息与发行价折合到每年的比例。如发行价100元的国债，3年到期利息是9元，那这个国债的年利率就是3％。国债利率一经发行就是固定的。国债收益率一般也称到期收益率，是指国债已经发行了，根据二级市场价格买入并持有至到期兑付，获得的受益与买如入本折算到每年的比率。国债收益率应该和同期银行利率接近（略高），原因很简单，如果国债收益率大大高于银行利率，投资者会将银行存款取出买国债，大量购买导致国债价格上涨，收益率就下降，直到和银行利率接近。反之，国债收益率明显低于银行利率，投资者就抛售国债转存银行，国债收益率就上升。由于各种因素，短期内，国债价格发生较大的变化，那国债的收益率也会相应发生变化，比如央行突然宣布加息，那国债的价格会立刻下跌，直到收益率接近新的银行利率才保持稳定。

5，国债回购计算

一、国债回购交易市场（一）什么是国债回购交易国债回购交易，是指证券买卖双方在成交同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向成交的交易，是一种以有价证券为抵押品拆借资金的信用行为。其实质内容是：证券的持有方（融资者、资金需求方）以持有的证券作抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后则须归还借贷的资金，并按约定支付一定的利息；而资金的贷出方（融券方、资金供应方）则暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融资方的证券抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的证券，收回融出资金并获得一定利息。假如一家公司拥有一笔国债，需一笔资金用于短期周转，但又不想放弃国债，就可以通过回购市场以国债做抵押，以较低的利率融入资金。（二）交易所回购交易参与的对象有哪些目前，国债回购业务主要由除银行之外的金融机构参与，个人投资者不能从事回购业务的交易。表3－1 上海证券交易所交易品种：品种名称代码 3天国债回购 R003 201000 7天国债回购 R007 201001 14天国债回购 R014 201002 28天国债回购 R028 201003 91天国债回购 R091 201004 182天国债回购 R182 201005 （三）回购业务的好处国债是一种在一定时期内不断增值的金融资产，而国债回购业务又是能为投资者提高闲置资金增值能力的金融品种，它具有安全性高（交易对手是交易所）、流通性强（根据资金闲置时间，可供选择3天、7天、14天、28天、91天、182天回购品种）、收益理想等特点，因此，对于资金充裕的非银行金融机构来说（个人投资者不能参与），充分利用国债回购市场来管理闲置资金，以降低财务费用来获取收益的最大化，又不影响经营之需，不失为上乘的投资选择。除了能充分保证资金的安全性和流动性，更能获得较高的收益。有些投资者可能会问既然个人不能参与国债回购市场，那么还有什么必要来了解回购市场的交易规则呢？其实不然，回购市场是与国债市场密切相关的，而国债市场作为证券市场的一个重要组成部分，它与股票市场也有着密切的相关性。因此关注国债回购市场有利于投资者理解国债现货市场，毕竟国债作为一个稳定的投资品种是能够给投资者带来稳定的收益的；尤其当股票市场低迷时，由于大量的股市的资金要寻求出路自然会流到国债市场中来，所以这种情况下，国债市场通常会有一波很可观的行情出现。（四）如何理解回购市场与国债市场的关系回购市场本质上是一个资金拆借市场，它的利率的高低将影响到参与各方，尤其是资金需求方的资金成本。 1. 当回购市场的利率低于国债现券的到期收益率时，那么市场参与者就可以买入国债现券，再通过市场回购融入资金，进行套利操作，赚取无风险利润。 2. 尤其是短期国债回购的利率高低与新股的发行密切相关。当股票市场行情火爆时，回购市场的利率通常也会大幅度上涨，国债价格却会降低，国债收益率也会上涨，这是因为众多的机构投资者在股市行情来时资金十分缺乏，为了充分利用手中的资产和资金机构通常会选择要么将国债卖掉，要么将国债在回购市场上用来抵押融入资金。国债卖方增多，买方减少，价格必然下跌，因此国债收益率必然上涨；而回购市场上由于资金需求方增多，资金的价格—利率必然上涨。通过观察股票市场、国债市场、回购市场三者的关系，可以帮助投资者判断股票市场的总体走势。

看到你的1对1提问了。不好意思，最近很忙，现在才回答。答案是：第一个题：100.583 第二个题： 6% 回答完毕，希望能帮到你。你出的这两个问题是证券交易模拟试题上的题目。所以看到不用做就记得答案。因为过程打字很啰嗦，建议你网上看看这本书，或者网上搜索下解题过程，应该有不少。我最近很忙，只能回答这些了。见谅！ forever

证监会、财政部日前联合发布新版《证券结算风险基金管理办法》，对风险基金的来源做了相应调整，将按照证券登记结算机构业务收入和结算参与人成交金额的一定比例分别提取。　　证券结算风险基金是指用于垫付或者弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失而设立的专项基金。《办法》规定了基金的两个主要来源：一是按证券登记结算机构业务收入、收益的百分之二十分别提取。二是结算参与人按人民币普通股和基金成交金额的十万分之三、国债现货成交金额的十万分之一和国债回购成交金额的一定比例逐日交纳。其中1天期国债回购成交额按千万分之五、2天期按千万分之十、3天期按千万分之十五、4天期按千万分之二十、7天期按千万分之五十、14天期按十万分之一、28天期按十万分之二、91天期按十万分之六、182天期按十万分之十二。　　业内人士介绍，券商等结算参与人交纳的结算风险基金，是从其佣金收入中提取的，跟普通投资者并没有直接关系。　　去年证券投资者保护基金成立后，新股申购冻结资金利息被划归其来源之一，此次修订《办法》与此衔接，原有的证券结算风险基金按“新股申购冻结资金利差账面余额的百分之三十，一次性提取”的规定则被取消。另外，以前统一按国债回购成交额的十万分之一提取结算风险基金，此次《办法》对不同期限的国债回购规定了不同的资金提取比例，顺应了与风险匹配的原则。　　《办法》规定，结算基金净资产达到或超过30亿元后，下一年将不再提取。证监会会同财政部可以根据市场风险情况，适当调整基金规模、资金提取和交纳方式、比例。基金最低支付限额2000万元。《办法》还规定了动用结算基金的顺序，违约结算参与人交纳的资金将最先被动用；事后，证券登记结算机构须向有关责任方追偿，追偿款转入结算基金。　　《办法》自7月1日起施行。

国债回购交易是买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。亦即债券持有者（融资方）与融券方在签订的合约中规定，融资方在卖出该笔债券后须在双方商定的时间，以商定的价格再买回该笔债券，并支付原商定的利率利息。　　上证所开办的回购业务采用标准化国债（综合债券）抵押方式，不分券种，统一按面值计算持券量进行融资、融券业务，即融入资金与抵押国债的面值比例为1：1. 　　交易过程　　1、回购竞价交易由交易双方按回购业务每百元资金应收（付）的年收益率报价，报价时，可省略百分号，直接输入年收益率数值，并限于小数点后三位有效数字，最小报价变动为0.005或其整数倍。融资方申报“B”，融券方申报“S”，申报数量单位为“手”，并以面值10万元，即100手标准券国债为最小交易单位。　　2、回购交易毋须申报帐号，其成交后的资金结算和债券管理直接在其申报席位的自营帐户内自动进行。在进行客户代理时，可在帐号申报栏，输入客户股东帐号，作为券商与众多客户的资金清算的区分标志。　　3、国债回购交易设7天、14天、28天、91天、182天五个品种，各回购品种名称及其相应代码为：　　品种名称代码　　7天国债回购R007201001 　　14天国债回购R014201002 　　28天国债回购R028201003 　　91天国债回购R091201004 　　182天国债回购R182201005 　　综合债券回购，分别开设28天、91天、182天，三个挂牌品种，各品种名称代码为：　　注：回购交易的期限均以自然日计算）　　品种名称代码　　28天债券回购RC018201006 　　91天债券回购RC091201007 　　181天债券回购RC181201008 　　4、证券公司对客户委托国债回购（综合债券）交易的佣金的收取标准为：7天、14天、28天的回购品种成交，分别按最高不超过回购成交金额的0.25‰、0.5‰、1‰，28天以上回购期品种成交佣金收取标准统一为最高不超过1.5‰，券商应缴经手费，按回购业务佣金标准的5‰收取，佣金经手费两项费用皆于回购成交发生当日一次性收取。　　清算　　资金　　1、回购交易双方实行一次成交、二次清算的方法，在成交当日对双方进行融资、融券的成本清算，其成本统一按标准券的面值100元计算，双方据此结算当日应收（付）的款项。　　2、到期购回清算，由本所根据成交时的收益率计算出购回价，其计算公式为：100+年收益率×回购天数/360，如到期购回时恰逢节假日，则顺延至到期后的第一个交易日。　　3、回购期满时，如融资方未按规定将资金划拨到位，其抵押的标准国债（综合债券）将用于交割。　　债券：　　1、用于国债回购的国债券必须是财政部已经发行，并在上证所可上市流通转让的国债券种。不可上市的国债一律不可用于国债回购交易，综合债券回购券种限于在上证所上市的金融债券、建设债券、企业债券等各类债券回购。　　2、回购交易过程中，债券清算不在成交双方库存帐户内划拨，其属保证券性质，由上海证券中央登记结算公司根据其出入库和买卖债券的变动情况核定该券商进行融资业务可供抵押的债券数量，用于融资方违规补偿。　　3、回购业务融资方，应确保在回购成交日至购回日其在中央登记结算公司保留存放的标准国债（综合债券）的数量应等于回购抵押的债券量，否则将按卖空国债的规定予以处罚。若融资方在成交当日、无足够的抵押债券，上证所将冻结其当天成交融入的资金，直至其将库存补足，其间造成的损失由融资方负责。