账户里持有未平仓合约过夜，即为期货隔夜。如果选择“到期移仓”，原油期货到期后，如仍有未平仓合约，自动按银行公布的结算价平仓，同时自动开仓交易下一期合约，“中行原油宝若为合约最后交易日，则交易时间为8，盈亏是取决与买入、卖出价的差价，移仓时，等于把你上一笔持仓平仓结算一次，这里会产生一次损益；然后按照下一个合约开仓，未来的损益就取决于未来的平仓价了。
1、原油合约到期，转期价差问题？
如果选择“到期移仓”，原油期货到期后，如仍有未平仓合约，自动按银行公布的结算价平仓，同时自动开仓交易下一期合约。若可用保证金不足以开仓相同数量的下期产品，则以最大可开仓数量开仓，移仓本身不会导致盈亏。盈亏是取决与买入、卖出价的差价，移仓时，等于把你上一笔持仓平仓结算一次，这里会产生一次损益；然后按照下一个合约开仓，未来的损益就取决于未来的平仓价了，
2、如何看待中国银行原油宝4月21日美国原油交割这波“骚”操作？
由于原油价格跌穿零值到达负值区间，刷写了很多人对投资理财的认知，因此才出现这次“原油宝”事件。复盘一下这个事件，交易双方有错吗？1、原油宝开户做到了风险提示开户方面，中行做到了风险揭示操作，只要通过测试后，理论上所有的交易都是由交易者负责的，也就是大家所说的赢亏自负，买定离手，按照合同法的契约精神来说，不管交易过程中遇上什么事情，都必须按游戏规则进行，双方不得抵赖。
2、交易过程中出现了BUG从合约法则看，交易前保证金必须充足，一旦保证金不足以支持合约时，系统会作出“50%报警比例、20%%斩仓比例两大保险”，现在的问题是为什么交易穿仓了系统没有办法处理？主要是这样的，中国银行公告05合约将在4月20日22点停止客户交易进行移仓，而原油交割最剧烈的波动却在当天22:00之后，中国银行没有对保证金不足的客户进行强平，也没有及时迁仓，最终就导致了投资者巨亏的问题，
对于这个BUG，中国银行最新的解释是：“中行原油宝若为合约最后交易日，则交易时间为8:00-22:00，超过22:00银行则不会进行强平操作，而保证金是在昨晚十点后跌至20%以下的。”这个并不是合约的注明事项，而是事情发生后针对事情作出的解释，3、交易者交易水平亦有问题我们知道所有商品都是有价值的，也就是在交易者的认知里，0就是交易者的底线，越是靠近零点，做多的投资者会越兴奋，因为历史大底就在眼前。
从而放低了警惕，把自己的风险暴露在系统之中，原油宝是4月20日晚间22时停止交易，当时的价格是还是正常的价格（10美元以上），没有网上说的0.01美元抄底的可能。但有一个信号其实已经出现，芝商所在4月15日已经测试油价在负值运行的系统，我自己也在19号的文章中提及，注意芝商所的这个举动，因此如果你是一个风险厌恶型投资者，应该会进行一些风险防范比如转仓到远期合约中，而不是等待被动移仓，
4、有资金精准打击原油多头（薅羊毛）美国WTI原油期货的结算价并不是按收盘价来，它是按照半夜2:28-2:30的平均价来结算的。就在这3分钟里，原油空头本着打爆多头的勇气，一次成功逆袭，这就造成所有以美国WTI原油期货的结算价的理财产品（中国银行的原油宝就是其中之一）、真实的多头结算（去拿现货的产业资本）出现大幅亏损，成功薅羊毛。
由于这个交易规则是公开的，别人只是利用合理的手段来获利，对方没有法律风险和道德风险，只能怪受害投资者还是太年轻了，总结：无论如何，本次交易总算是结束了，在这次交易中，交易平台，投资者都有责任，由于涉案金额过大，将来应该会走法律途径解决，相信法院会根据实际情况作出责任分担的处理，至于谁担多少，那已经是后话了。
3、期货怎么算隔夜？
账户里持有未平仓合约过夜，即为期货隔夜，隔夜对交易员本身来讲，利弊共生：虽然隔夜期间内盘市场停止了交易，但外围股市、期市还在运作，并且会有源源不断新的利好、利空产生，对次日交易的开盘价产生巨大影响，结果可以是大幅跳空高开或低开。做对了方向，交易员可以享受这部分的溢价利润，要是错了就会反向面临账户资金的大幅亏损。
