价差越稳定，择时展期对套期保值效率的影响越小，价差波动越大,时机展期可能会提高对冲收益,展期到期合约的平仓和新合约的开仓是同方向的吗,期货交易是用保证金进行的,另外，当对冲资金规模较大时，提前展期或展期可以在一定程度上降低冲击成本,展期的主要风险体现在新旧合约在一个或多个时点展期的价差上。
期货简单来说就是可以反复买卖、反复转让的标准化合约。其交易方式与股票大致相同，也是买卖获利。但也有一些不同，比如:股票只有上涨时才能赚钱，低价买入高价卖出，下跌时等待；而且期货交易不仅让你在便宜的时候买入，也让你在没有高价拥有某个商品的时候卖出，然后在价格下跌的时候买入。买入价低于卖出价，跌了就可以盈利。这种方法被称为“卖空”。就是T 1交易系统，T代表时间。也就是说，今天买的股票，今天不可能是操作明天也不可能是操作明天；而期货是T 0交易系统。你今天买的期货交易后可以马上卖出。期货交易是用保证金进行的。比如一吨玉米1600元，你只需要1600元买十手玉米，这是10%的定金。期货交易以“手”为单位，一手玉米等于十吨。不同产品的毛利不同，一般在5%-20%之间。
期货的期限是在接近交割月的时候清算原合约，在最活跃的月份建立新合约。一般情况下，换月是为了保持合约数量不变，买卖方向不变。由于个人无法参与期货，接近交割日，个人客户如需持仓，需进行换仓。换仓方法的关键是差价。展期到期合约的平仓和新合约的开仓是同方向的吗？展期的主要风险体现在新旧合约在一个或多个时点展期的价差上。如果投资者在旧合约交割日进行展期，则价差风险完全暴露；但如果在交割日之前选择展期的话，可能会规避点差风险，关键在于如何把握点差的波动特征。价差越稳定，择时展期对套期保值效率的影响越小，价差波动越大。时机展期可能会提高对冲收益。另外，当对冲资金规模较大时，提前展期或展期可以在一定程度上降低冲击成本。
term是指以股票价格指数为标的物的标准化期货合约。双方约定，在未来某一日期，可以按照预先约定的股价指数买卖标的指数，到期后以现金结算差价。期货历史上，交易是通过交易者的口头竞价在交易大厅进行的。大多数期货交易是通过电子交易完成的。交易时，投资者通过期货公司的计算机系统输入买卖指令，交易所的撮合系统进行撮合交易。开仓就是开仓。在交易中，通常有两种方式操作，一种是看涨，一种是看跌。
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