从短期来看,股票的价格就是由炒作题材而决定的。从长期来看,股票的价格是由公司的基本面决定的,长期股价由公司基本面决定,短期股价由炒作题材决定,所谓基本面就是我们说的价值,所谓炒作题材就是各种利好利空消息,有一种情况,就是所有股票一起涨,所有股票一起跌,这是由整个市场的流动性来决定。
1、股票的价格是由什么来决定的?
从长期来看,股票的价格是由公司的基本面决定的。也就是说,公司的业绩好,增涨持续稳定,股价长期下来就是稳步上涨的,如果公司业绩不好,基本面不稳定,股价从哪里涨起来的,一般都会跌回哪里,甚至持续下跌,不断创新低,价格围绕价值波动就是这个道理,只要价值持续稳定高增长,股价一定会持续创新高,你们看看,A股的长线大牛股,基本面是不是保持持续稳定高增长的?反之,垃圾股就是波动不定的。
从短期来看,股票的价格就是由炒作题材而决定的,也就是说,无论这家公司的基本面好不好,只要有炒作题材,短期主力靠炒作也能将股价炒上去,但不会持续。为什么?因为炒作是一阵风,风吹过后,没有基本面支撑,股价很快就会跌回原形,所以,垃圾股随便主力怎么炒,涨一波一定会跌一波,一但主力出货,股价跌落千丈,所以,长期股价由公司基本面决定,短期股价由炒作题材决定,所谓基本面就是我们说的价值,所谓炒作题材就是各种利好利空消息。
2、股票的价值是由盈利决定,还是由消息决定?
这里讨论的股票价值我们认为应该是指股票的上涨幅度,因为这才是对股民有现实意义的,对于这些上涨幅度这种价值,天檀认为应该区别对待:不同的股票不同的路径,不同的上涨幅度。1、并非只有业绩股才有上涨价值,对于一些黑马来说,不需要太好的业绩,有政策、有风口同样可以造成短期大涨的行情,而黑马股短期的暴涨是白马股不可比拟的,
拿最近的一个例子来说,2018年10月科创板的消息推出,板块内个股出现井喷状态,多只个股短期涨幅超过100%。这也是一种价值,对于快枪手来说非常适合,2、对于已经成为行业龙头的品种,尤其是消费龙头,当然应该是以盈利的好坏来衡量它的价值,因为对于白马来说,业绩好说明市场份额大,行业集中度更高,基本形成垄断格局,行业内的其他小公司基本没有机会超越。
比如:茅台在酿酒里的业绩最好,美的、格力在家电行业的业绩最好,伊利股份在乳品行业的业绩最好,同样这些企业的股价长期是上涨的,而其他公司股价则呈现非常典型的弱势状态,综上所述,并非只有白马股才有价值,黑马的短期暴利也是一种价值,这两种只是风险偏好不同,没有对错之分。相反,我更认为操作白马是最没有技术含量的,而挖掘并驾驭黑马对于一个人的综合实力则要求更高,
3、股票的涨跌由什么决定的?股价上涨的原因是不是因为庄家?
但这只能对于中小盘的股票有作用,如果是一只大盘股,流动市值达到几千亿,那么其实一般所谓的庄家资金量就只是九牛一毛,起不了任何作用,大盘股的涨跌,整体来看,需要风格的配合。比如说市场风险偏好低,绩差股没人敢买,资金就会集体涌入大盘股,这时大盘蓝筹股就会整体上涨,这并非庄家行为,而是风格带来的情绪驱动,这就是会造成市场中常常说的“二八效应”,大家把大盘股称为“二”,把中小盘股称为“八\
最直接的因素,单只股票的涨跌由资金决定,你所说的庄家,其实就是资金中的大资金,因为成交是按撮合方式,那么当买卖的时候,正常买方和卖方委托的资金比较小的时候,较大的资金就可以以更高的价格买入,从而通过资金优势来推升股价,在这个过程中,散户天然的喜欢赚快钱,看到什么拉升得快就会跟着追什么,结果就造成了股价在短时间内大幅上涨,甚至涨停。