为什么要利率互换，利率互换怎么理解

本文目录一览

1，利率互换怎么理解
2，利率互换为什么是金融衍生产品
3，为什么会有利率互换
4，公司为什么要使用利率互换期权
5，什么是利率互换业务为什么这项业务可以使企业降低贷款成本搜

1，利率互换怎么理解

1.了解相对比较优势概念 2.了解信用资质 3.利率互换不涉及本金交换 4.假设AB两个公司，A具有固定利率比较优势，B具有浮动利率（Libor+X）优势，那么当A需要浮动利率资金，B需要浮动利率资金时，他们就存在利率互换的可能。 5.利率互换最终结果是降低融资成本

利率互换怎么理解

2，利率互换为什么是金融衍生产品

请百度金融衍生品的定义我的理解衍生品的出现意义就是用来锁定风险利率互换实际上是浮动利率和固定利率方各取所需抵消利率波动风险这种属性记忆就行了倒是原理需要理解

我感觉你们学校比较认真负责，还涉及了中介费用，我会讲的很罗嗦，阿弥陀佛首先，你可能会疑惑a在国定利率和浮动利率上都占有优势，为什么还要和b换？是不是说到你心坎上啦？归根结底就是要发挥各自的融资比较优势，分享对方在另一个市场的好处。怕你不懂，再详细一点好了，通俗的说，a的信用比较高 b的信用比较低， a的特点是固定利率小于浮动利率，而b是固定利率大于浮动利率，所以a借b的浮动利率，b借a的固定利率。underdtand?接下来要开始换了，刚说了要发挥自己的比较优势，固定利率是2%，浮动利率是1%，所以双方都能省0.5%...所以a的利率是labor+0.5%， b的利率是11.5%....累死我了，阿弥陀佛

利率互换为什么是金融衍生产品

3，为什么会有利率互换

可定是为了节约成本呀，一般是为了节约融资成本。比如，你可以在这个地方拿到5%的利率，别人要5.3%，你在对方所在地需要5%的成本，但你能拿到5.3%，对方可以在当地拿到5%，好吧，你们互相帮助，各取所需，都有5%了。百科介绍说：利率互换的目的是减少融资成本和利率风险。如一方可以得到优惠的固定利率贷款，但希望以浮动利率筹集资金，而另一方可以得到浮动利率贷款，却希望以固定利率筹集资金，通过互换交易，双方均可获得希望的融资形式。利率互换之所以会发生，是因为存在着这样的两个前提条件：①存在品质加码差异②存在相反的筹资意向

没有这回事.利率互是固定利率与浮动利率之间的互换,是利用不同借款人在不同的利率市场上的借款优势来进行互换."就是说libor+5%为什么比libor+1%更具有比较优势"仅是在当时的题目背景下的,互换的双方,信用低的借款人与信用高的借款的浮动利率借款情况,相差4%,而两者同是借固定利率款信用高的比信用低利率相差大于4%,故说,信用低的借款人借浮动利率款具有比较优势.

为什么会有利率互换

4，公司为什么要使用利率互换期权

公司使用利率互换期权的原因和使用利率互换掉期是一样的,主要都是为了限制两种风险.这两种风险分别为:1. 汇率波动的风险2. 浮动利率和固定利率之间差额的变化试想现在英国利率(0.5%)较人民币利率(一年期6.65%)低,你现在借入了100万钱的英镑,一年以后只需要偿还0.5%的利息,当时如果你通过人民币来融资,你的融资成本会大为上升.所以就算你的公司在中国,你也会很乐于使用英镑融资.但是现在还有另外一个问题,就是英镑和人民币之间的汇率是会变的,为了计算简易,设现在英镑兑人民币是10:1,设兑换货币和国际汇款不需要任何费用,如果在一年以后人民币贬值6.15%(6.15%+0.5%=6.65%)以上,那么你还不如就在国内通过人民币融资,为了限制这种汇率变化的风险,公司就会使用利率互换期权,购买利率互换期权的公司有权利决定是否实行利率互换,如果选择实行,那么就按协议规定的固定或者浮动人民币数额来支付利息,如果选择不实行就依然用英镑支付利息.如果你是这个以英镑融资的中国公司,当人民币贬值6.05%以上时(设利率互换期权的期权费用为0,实际中还需要考虑期权费用),你就会选择实行利率互换协议,反之,如果人民币贬值幅度在6.05%以下甚至升值了,那你就不会选择实行期权利率互换期权实行的条件: 借款币种兑本币的升值产生的额外利息+兑换货币的费用>0购买利率互换期权的盈利条件:借款币种兑本币的升值产生的额外利息+兑换货币的费用>购买利率互换期权的费用浮动利率和固定利率之间差额的变化也是一样的道理,购买期权的人为了防止自己发行的浮动利率债券利率过高,会购买固定利率的互换期权来限制风险最早利率互换期权和利率掉期协议都是在双方都有不同币种的借款的时候才签订的,但实际上,也可以在没有任何借款的情况下签发,购买还有实行,这种行为就不再是为了限制风险,而仅仅是一种投机,在这种情况下,跨币种的利率互换期权就和简单的外汇期权作用差不多了如果还有更多关于金融和经济学的问题,都可以让我来解答.

5，什么是利率互换业务为什么这项业务可以使企业降低贷款成本搜

产品定义：　　利率互换又称“利率掉期”，是指债务人根据国际资本市场利率走势，将其自身的浮动利率债务转换成固定利率债务，或将固定利率债务转换成浮动利率债务的操作。它被用来降低借款成本，或避免利率波动带来的风险，同时还可以固定自己的边际利润。　　产品功能与特点　　利率互换是一项常用的债务保值工具，用于管理中长期利率风险。客户通过利率互换交易可以将一种利率形式的资产或负债转换为另一种利率形式的资产或负债。一般地说，当利率看涨时，将浮动利率债务转换成固定利率较为理想，而当利率看跌时，将固定利率转换为浮动利率较好。从而达到规避利率风险，降低债务成本，同时还可以用来固定自己的边际利润，便于债务管理。　　利率可以有多种形式，任何两种不同的形式都可以通过利率互换进行相互转换，其中最常用的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换。　　案例：　　某公司有一笔美元贷款，期限10年，从1997年3月6日至2007年3月6日，利息为每半年计息付息一次，利率水平为USD 6个月LIBOR+70基本点。公司认为在今后十年之中，美元利率呈上升趋势，如果持有浮动利率债务，利息负担会越来越重。同时，由于利率水平起伏不定，公司无法精确预测贷款的利息负担，从而难以进行成本计划与控制。因此，公司希望能将此贷款转换为美元固定利率贷款。这时，公司可与中国银行叙做一笔利率互换交易。　　经过利率互换，在每个利息支付日，公司要向银行支付固定利率7.320%，而收入的USD 6个月LIBOR+70基本点，正好用于支付原贷款利息。这样一来，公司将自己今后10年的债务成本，一次性地固定在7.320%的水平上，从而达到了管理自身债务利率风险的目的。　　利率互换形式十分灵活，可以根据客户现金流量的实际情况做到“量体裁衣”，既适用于已有债务，也可以用于新借债务，还可以做成远期起息。　　几点说明：　　l 利率互换的期限与费用：美元、日元及主要外币利率互换期限最长可以做到10年。叙做利率互换只需在每个付息日与银行互相支付浮动（或固定）利率的利息，此外无其它费用。　　l 债务和资产实际是一枚硬币的正反两面，因此债务保值工具同样也是资产保值工具。利率互换同样可以运用于资产的收益管理，在利率看跌时将浮动利率的资产转换为固定利率的资产；在利率看涨时将固定利率的资产转换为浮动利率的资产，同样可以达到控制利率风险，增加收益的目的。

利率互换是指两笔货币相同、债务额相同（本金相同）、期限相同的资金，但交易双方分别以固定利率和浮动利率借款，为了降低资金成本和利率风险，双方做固定利率与浮动利率的调换。利率互换可以减少融资成本，从而使得企业降低贷款成本，因为：如一方可以得到优惠的固定利率贷款，但希望以浮动利率筹集资金，而另一方可以得到浮动利率贷款，却希望以固定利率筹集资金，通过互换交易，双方均可获得希望的融资形式。