理解了问题的意思，问题就解决了,利率合约(a)的价值是通过贴现3个月和15个月后的美元利息与英镑(按3个月和15个月的理论汇率折算成美元)的差额(贴现率:8%)得到的；最后，本金理论汇率兑换后，差额也贴现(b)；A B对支付英镑的一方是互换价值,其实这个问题的关键是15个月的信息点。
1、 金融中的货币 互换其实这个问题的关键是15个月的信息点。请注意，利率是一年交换一次，所以3个月后，双方互相支付年利息，15个月后，本金交割，利息再付，理解了问题的意思，问题就解决了。，。我个人提供两个解决方案:1，在支付英镑党3个月和15个月后，我将支付280万英镑的利息和2000万英镑，对于贴现现金流法(a)按11%复利计算；同样，你可以计算出支付方收到的美元贴现值，按即期汇率折算成英镑(B)；B-A是互换支付英镑一方的价值。另一种解决方法是将即期汇率带入远期利率公式F=S*EXP*)，分别计算3个月和15个月后英镑对美元的理论汇率，利率合约(a)的价值是通过贴现3个月和15个月后的美元利息与英镑(按3个月和15个月的理论汇率折算成美元)的差额(贴现率:8%)得到的；最后，本金理论汇率兑换后，差额也贴现(b)；A B对支付英镑的一方是互换价值。
