这才是导致美国次贷危机能够爆发的原因。失去有效金融监管，盲目放松购房门槛是造成美国次贷危机的主因，次贷危机本质上是因为杠杆率太高导致的问题，08年美国次贷危机发生的原因就是大量金融监管缺失，导致大量垃圾债券流入市场开始之前大家要搞清楚什么是“次贷”。
1、什么是次贷危机？为什么会爆发次贷危机？
大白话，捞干货！说白了就是借了钱还不上。我用最简单的话解释，次级贷就是比较次的贷款，就是贷给穷人还不上的贷款，次贷危机是一次泡沫破裂的经历，最早要追溯到美国科技股泡沫破裂，然后房地产开始繁荣。债务是整个经济中特别不稳定的一个因素，最后要解决他只能政府出手剥离债务，对穷人影响其实是最大。关键字：房贷，泡沫，非稳定，穷人第一，首先说说什么次贷，mbs，cdo之前我把次级贷解释成比较次的贷款，然后有个网友跟我杠，嫌我没文化，
我无话可说。我写这些文章主要是让最没文化的人都能看得懂到底在说什么意思，具体杠那些名词是没意思的，还是那句话，实质重于形式，只要大家能看得懂，理解中间的底层逻辑，我觉得就可以，首先说说银行是干什么的，银行当然就是借钱，还钱。就是一个资金的二道贩子，其实没有那么高大上，你看着这些人整天西装革履，出入高级写字楼，实际上和街上的倒爷没有区别，只不过他们贩的是钱儿，
银行有什么特点呢？银行的特点就是嫌贫爱富，爱把钱借给富人。为什么呢？因为人就是嫌贫爱富的，请问您有100万你是借给富人还是穷人，你也会借给富人，因为他的还款能力更强，稳定性更强。你想想银行贷出一笔贷款，其实就是敲了一个电子符号，那么你贷出去一个亿和你贷出100万，费的劳动力人力资源是差不多的，所以他当然愿意借给更有钱的人了，
而随着经济的不断发展，房价的不断上涨，银行的血盆大口越来越大，他们越来越不满足于只借给富人慢慢的还贷。你看我们中国就知道了，在我们国家，大多数人还房贷其实是非常难受，但即使难受也是会还，而且很多人如果买到了心仪的房子，内心是非常高兴的，总感觉自己有个窝。我说这其实是一种正常状态，哪有谁很年轻完全靠自己就能买到好房子的，大家都是非常难受的，但是尽管难受，只要能还的上贷款，只要未来的现金流可以撑得住，那就没有问题，
很多人认为我是炒房子的，我还是想说买房子要量力而行，比如说你的收入有70%都花了，那就别买了，先存钱提高自己的劳动力水平吧。如果说这个数字降到一半儿，那可以考虑考虑，如果说你的消费只占你收入的三成，我觉得就可以考虑买房子的事情了，当然没有100%安全的东西。言归正传，刚开始的时候，美国人把贷款借给了有钱人，借给了中产阶级，借给了有稳定收入的人，这些人还房贷当然是没问题的了，
那么后来呢，银行们越来越不满足，加上对于银行的限制，监管不像现在这么严，所以银行就把钱放给了普通人，再到后来呢就放给了穷人，甚至放给阿猫阿狗。他的金融业实在是太发达了，只要你想买房子，我就可以提供任何方式的贷款给你，让你买房子，至于你能不能还的上呢？不用担心为什么？因为房价在上涨啊，只要房价在上涨那就没有问题。
房价上涨，你可以通过各种金融操作变现，也可以到最后直接把房子卖了，还能大赚一笔多好，许许多多的穷人，普通人，甚至一条狗都想要买房子。那么这些贷款怎么办呢？有这么大的风险，银行不傻吗？银行当然不傻，银行把它们打包做成了一笔资产，叫做mbs，抵押贷款证券化，啥意思？简单说就是把100笔垃圾贷款集合在一起，然后弄一帮经济学家，金融学家，弄几个微积分公式，然后打包起来，你就觉得非常叼了。
然后呢再把这些mbs利用金融杠杆衍生品的方式给他放大20倍，弄成cdo，担保债务凭证，这个威力就更大了，如果你把一笔贷款比作一颗子弹，那Mbs就是手雷，CDO就是核弹，大概就是这个威力。注意，傻子都知道这个游戏长久是玩不下去的，要想玩下去那就只有一个方法，就是房价在涨，只要房价在涨，所有的东西都可以解决。
