超额利差是什么，什么叫信用利差

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1，什么叫信用利差
2，超额利差的通俗解释什么是超额利差
3，利差死差和费差分别是什么意思
4，什么是超额利差帐户
5，超额利润是什么意思
6，继续涉入中提供担保而收取的担保费为什么要计入继续涉入负债
7，会计例题贷款转让

1，什么叫信用利差

利差益是指资产运用的实际利益率大于责任准备金计算所采用的预定利率时产生的利益。投资所得的利息、红利收入等收益扣除税款后，若超过徉转入责任准备金的利息和投资经费，其差额即为利差益。　　在办理人身保险业务时，为了安全起见，一般将预定利率定得较低一点，几乎没有利差损的情况，目前寿险公司的盈余大半靠利差益得来。因责任准备金随着年数的增加而逐年增加，所以年数少的合同的利差益较少，年数多的合同的利差益则逐年增多。利差益通常可分为：公司整体的利差益和各个合同所产生的利差益。在这三个来源中，利差益是最主要的来源，保险公司在世界金融领域中享有最低投资风险的美誉，他的较为稳健的投资渠道、专业的理财队伍和单独核算的独立账户使利差益存在成为极大的可能。保险公司的几大投资渠道有同业拆借、协议存款、国债、企业债券、金融债券、基金和股票等，除了股票投资存在较大风险外，其他投资渠道都是相当稳健的，而且就股票而言，保险公司不仅在投资的比例上有限制，而且就投资项目的考察也相当严谨。

信用利差期权信用利差期权（credit spread option）信用利差期权概述信用利差是用以向投资者补偿基础资产违约风险的、高于无风险利率的利差，其计算公式是：信用利差＝贷款或证券受益－相应的无风险证券的受益信用利差期权分为看涨期权和看跌期权，允许到期时协议的买方可以单方面选择支付或不支付依据相应条款而事先约定的利差。信用利差期权假定市场利率变动时，信用敏感性债券与无信用风险债券（如：国库券等）的收益率是同向变动的，信用敏感性债券与无信用风险债券之间的任何利差变动必定是对信用敏感债券信用风险预期变化的结果。信用保障的买方，即信用利差期权购买者，可以通过购买利差期权来防范信用敏感性债券由于信用等级下降而造成的损失。

什么叫信用利差

2，超额利差的通俗解释什么是超额利差

1、超额利差账户是以基础资产产生的现金流为支持,超额利差以超额利差作为将来潜在损失补偿的现金准备账户。 2、而所谓超额利差则指基础资产所产生之现金流减去证券化产品支付利息、托管人等机构的服务费以及因违约导致的坏账损失之后所余下的超额收益部分。

超额利差的通俗解释什么是超额利差

3，利差死差和费差分别是什么意思

保险公司在定义产品费率的时候会预估三差。举例一个极端的例子：10个客户买了1年期的A产品，每人交了1万，保额为12万。1、预计到年底会有一个会挂掉。2、预计保险公司的费用为2万，投资收益为4万。因此预计到年底资金余额10×1万-2万+4万＝12万，正好赔付给挂的那个人。收支平衡。但这是预计如果死了两个人，保险公司就亏了12万，就是死差损如果死了零个人，保险公司就挣了12万，就是死差溢如果实际费用1万，保险公司挣了1万，就是费差溢如果实际费用3万，保险公司亏了1万，就是费差损如果实际投资收益6万，保险公司挣了2万，就是利差溢如果实际投资收益2万，保险公司亏了2万，就是利差损

保险公司在定义产品费率的时候会预估三差。举例一个极端的例子：10个客户买了1年期的A产品，每人交了1万，保额为12万。1、预计到年底会有一个会挂掉。2、预计保险公司的费用为2万，投资收益为4万。因此预计到年底资金余额10×1万-2万+4万＝12万，正好赔付给挂的那个人。收支平衡。但这是预计如果死了两个人，保险公司就亏了12万，就是死差损。如果死了零个人，保险公司就挣了12万，就是死差溢。如果实际费用1万，保险公司挣了1万，就是费差溢。如果实际费用3万，保险公司亏了1万，就是费差损。如果实际投资收益6万，保险公司挣了2万，就是利差溢。如果实际投资收益2万，保险公司亏了2万，就是利差损。

所谓“三差”，包括：①费差（expense margin）、② 死差（mortality margin）、③利差（interest margin)。“三差”指实际费用、实际（投保人）死亡率、实际投资收益三者与保险公司设计保单时所估算（费用、死亡率、投资收益）的差别，简单来说就是“预算”与“实际”的差别。具体例子来说明“三差”为何物：2008年01月01日，有且只有10名投保人向保险公司a买了一年期的人寿保险，每人交了1万元保费，保额为15万。（再假设2008年其它时间无其他客户投保，神经病的假设，要这样保险公司早倒闭了）同时，保险公司a设计保单时的估算如下：1、预计08年底这10名投保人中会有1人死亡（只是假设，一般1个不死）；2、预计08年全年费用为5万，投资收益为10万（这个数字也是比较瞎的）。那么保险公司a预计在08年年底时的资金余额为：10名(投保人)×1万(保费)-5万(费用)+10万(投资收益)＝15万这剩余的15万刚好足够赔付给那位不幸死去的投保人，也就是说保险公司a08年是老白干。可是，以上数字仅仅是保险公司a自身的估算，实际费用、实际（投保人）死亡率、实际投资收益与预算或多或少存在偏差，这个偏差就是保险公司的“三差戟”。如果年底时实际死了2名投保人，那么保险公司便会亏损15万，这就是“死差损 ”；如果最后一个都没死（通常如此），那么保险公司便盈利15万，这就是“死差溢”；如果全年实际费用为6万，那么保险公司便会亏损1万，这就是“费差损”；如果全年实际费用为4万，那么保险公司便可盈利1万，这就是“费差溢”；如果实际投资收益是5万，那么保险公司便会亏损5万，这就是“利差损”；如果实际投资收益是15万，那么保险公司便可盈利5万，这就是“利差溢”；

利差死差和费差分别是什么意思

4，什么是超额利差帐户

1、超额利差帐户。对于这个概念我的理解，是类似于企业财务会计中的“坏帐准备”，并且是足额提取，一旦该帐户余额为负数时，说明资产运动所产生的现金流已经不足，须启动其他信用增强措施。所以，这个帐户是第一道防线。2、准备金帐户和现金担保帐户。这是次于超额利差帐户的次级保障，当超额利差帐户余额不足时，准备金帐户和现金担保帐户可启动支付。当然这些不是书本上的教条，仅仅是我参与一些项目后的应用感受（我不是金融专业出身，纯粹一个半路出家）。3、优先/次级分层结构。上面实际上按照顺序，已经有了层次。这里所说的就是这种分层结构设计法：超额利差帐户——准备金帐户——现金担保帐户。4、超额担保，就是债券发行的资产总额少于实际抵押品总额，即基础资产总值超过发行的债券额度。似乎这种担保法还优于上面的优先/次级法。5、债务保障比测试（DSCR测试）。这又是业内专业术语，debt service coverage ratio，缩写DSCR。指基础资产产生的现金流与分配给证券投资者的本息之比。这方面目前我还在学习中，部分不太明确，还在请教专业人士。6、加速清偿事件。这就是出现了特殊情况时，比如发起人破产，基础资产违约率达到一定比例或者超额利差下降到一定水平，本金将进入加速清偿阶段，以确保优先级证券的本金偿还。这种情况目前我在实务中未遇见。故谈不上经验.

5，超额利润是什么意思

超额利润的来源——个别企业的商品生产劳动时间小于社会必要劳动时间所形成的超额剩余价值，就是超额利润超额利润是指其他条件保持社会平均水平而获得超过市场平均正常利润的那部分利润，又称为纯粹利润或经济利润。超额利润是指其他条件保持社会平均水平而获得超过市场平均正常利润的那部分利润，又称为纯粹利润或经济利润。所谓正常利润，指的是为使厂商继续从事某种生产经营活动所必需的最低限度利润水平，亦即总收益等于总成本时的利润水平。当某一厂商或因为领先采用新技术，或因为拥有某种市场权力，或因为其他原因而使其成本低于其他厂商或其产品价格高于其他厂商时，它便可能有获得高于正常水平的利润，即获得超额利润。超额利润在竞争性行业中只可能在短期内存在，而在垄断性行业中，它则无论在短期内还是长期都可能存在。超额利润是一个生产部门与非生产部门内部不同企业生产条件的差别造成的，主要是技术条件和管理水平的差别所造成的。技术水平和管理水平超过社会平均水平的企业，商品生产中耗费的个别劳动时间低于社会必要劳动时间，商品的个别价值（个别生产价格）低于社会价值（社会生产价格）。但是，它们的商品都是按照统一的市场价格出售的，因而可以得到超额利润。进入垄断资本主义时期，少数垄断企业可以通过规定垄断价格，经常攫取大大超过平均利润的超额利润；然而这并不是社会价值（社会生产价格）同个别价值（个别生产价格）的差额，而是垄断价格同个别生产价格的差额。这种超额利润按其本质来说是一种高额的垄断利润。超额利润的来源是雇佣工人所创造的剩余价值。但是,在具体说明上,马克思主义经济学家存在着不同的看法:一种看法认为,技术先进企业的资本家所获得的超额利润,不仅来自本企业工人所创造的剩余价值,而且攫取了本部门落后企业的工人所生产的一部分剩余价值。那些落后企业所生产的个别价值高于社会价值的商品，其中包含的一部分剩余价值不能实现。这一部分剩余价值，就落入其商品的个别价值低于社会价值的先进企业的资本家腰包中，或成为其超额利润的一个来源。另一种意见认为，构成超额利润的超额剩余价值，完全是由先进企业中工人的剩余劳动所创造的。利用先进技术的工人有较高的劳动生产率，他们的劳动是一种强化劳动，能创造更多价值，从而提供更多的剩余价值。

1、超额利润是指其他条件保持社会平均水平而获得超过市场平均正常利润的那部分利润，又称为纯粹利润或经济利润。2、正常利润，指的是为使厂商继续从事某种生产经营活动所必需的最低限度利润水平，亦即总收益等于总成本时的利润水平。3、超额利润是个经济学概念。首先有平均利润的概念，一个行业内或者地区内部大致上有个平均利润率，是相对比较稳定的数值。如果你投资这个行业、地区的产业，大致上就能获得这个比例的利润。但是还有一些企业特别出色，可能是技术领先、渠道扎实、管理控制严格等等，所以他们的利润率要高于行业、地区的平均利润率。高出来的这一部分就叫做超额利润。我们倾向于超额利润都是短期的、偶发的，随着竞争越来越激烈，企业长期来看只能挣到平均利润。超额利润是一个生产部门与非生产部门内部不同企业生产条件的差别造成的，主要是技术条件和管理水平的差别所造成的。技术水平和管理水平超过社会平均水平的企业，商品生产中耗费的个别劳动时间低于社会必要劳动时间，商品的个别价值（个别生产价格）低于社会价值（社会生产价格）。

6，继续涉入中提供担保而收取的担保费为什么要计入继续涉入负债

不确定的收入，现在的业务带来的，将来有可能会带来企业利益流出，符合负债的定义。

未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。　　继续涉入资产= 金融资产的账面价值和财务担保金额两者中的较低者　　扩展阅读：　　继续涉入一共有6种：　　①通过担保方式继续涉入；　　②附期权合同并且所转移金融资产按摊余成本计量方式下的继续涉入；　　③持有看涨期权且所转移金融资产以公允价值计量方式下的继续涉入；　　④出售看跌期权且所转移金融资产以公允价值计量方式下的继续涉入；　　⑤附上下期权且所转移金融资产以公允价值计量方式下的继续涉入；　　⑥金融资产部分转移的继续涉入。　　注意：教材对第1种通过担保方式继续涉入有两个段落的文字说明，而教材例题是第6种金融资产部分转移的继续涉入。因此，不要用担保方式继续涉入的那两段文字去解释这个例题，两者说的不是一件事。　　金融资产部分转移的继续涉入　　甲银行持有一组住房抵押贷款，借款方可提前偿付。20×7年1月1日，该组贷款的本金和摊余成本均为10000万元，票面利率和实际利率均为10%。经批准，甲银行拟将该组贷款转移给某信托机构（以下简称受让方）进行证券化。有关资料如下：　　20×7年1月1日，甲银行与受让方签订协议，将该组贷款转移给受让方，并办理有关手续。甲银行收到款项91 150 000元，同时保留以下权利：　　（1）收取本金10 000 000元以及这部分本金按10%的利率所计算确定利息的权利；　　（2）收取以90 000 000元为本金、以0.5%为利率所计算确定利息（超额利差账户）的权利。　　受让人取得收取该组贷款本金中的90 000 000元以及这部分本金按9.5%的利率收取利息的权利。根据双方签订的协议，如果该组贷款被提前偿付，则偿付金额按1：9的比例在甲银行和受让人之间进行分配；但是，如果该组贷款发生违约，则违约金额从甲银行拥有的10 000 000元贷款本金中扣除，直到扣完为止。　　20×7年1月1日，该组贷款的公允价值为101 000 000元，0.5%的超额利差账户的公允价值为400 000元。　　简要分析：这是资产证券化的业务，受让人会以9000万元贷款为基础发行利率为9.5%的债券，甲银行收到9115万元款项，主要来源于债券发行收入。　　①概念解释　　超额利差：是指基础金融资产的利息与证券的利息的差额。本例中，受让方以9000万元贷款为基础发行利率为9.5%的债券，贷款利率10%与债券利率9.5%的差额0.5%形成的利息，就是超额利差。超额利差最后由甲银行享有，但甲银行必须确保9000万元贷款的本息能够如数收回，否则超额利差就泡汤了。这样，超额利差会驱使甲银行努力收账，另外，超额利差账户金额相当于对违约损失进行抵押担保，因此，超额利差具有信用增级的功能。　　次级权益：是指未转移的贷款1000万元，优先用于违约损失担保，其次的剩余权益才归甲银行所有，对甲银行而言，这1000万元属于次级权益。　　信用增级：信用增级就是增加信用等级，就是要增加9000万元贷款能够收回的可能性。投保是信用增级的常见措施，如私家车主支付保费5000元，购买一份保险合同（保单），一年内出险时可以获得10万元以内的赔偿。保费（如5000元）的术语叫“保险合同的公允价值”；最高赔偿金（如10万元）的术语叫“担保金额”。　　本例中9000万元贷款的信用增级措施有两个：　　一是用甲银行的1000万元贷款做抵押的担保功能，即权利次级化；　　二是超额利差的抵押担保功能。　　②10%部分的会计处理　　本例中，贷款整体（10 000万元）全部转移给了受让方。但是，甲银行保留了对其中10%的部分即1 000万元贷款收回本息的权利，即没有转移这1 000万元贷款所有权上的风险和报酬，同时，这1 000万元贷款充当了质押物，甲银行不能将其用于其他用途，即没有保留所有权上几乎所有的风险和报酬（所有权受到限制），由于受让方不能单独出售这1 000万元贷款，即甲银行并未放弃控制，所以，这1 000万元贷款的转移属于继续涉入，应确认继续涉入资产和继续涉入负债，同时保留这1 000万元贷款的账面价值（因为不符合终止确认条件）。　　继续涉入资产：　　10%部分的账面价值为1 000万元，公允价值为1 010万元（整体10 100万元×10%），由于不符合终止确认条件，因此，不得转销账面价值，但应确认相应的继续涉入资产和继续涉入负债。　　继续涉入资产即继续涉入形成的权利，本例甲银行权利有两项，一是收回1 000万元贷款的权利，二是收取超额利差的权利，因此，应确认两项继续涉入资产：一项是继续涉入资产——次级权益1 000万元，另一项是继续涉入资产——超额账户40万元。　　继续涉入负债：　　即继续涉入形成的义务，本例甲银行义务有两项，一是提供担保金额1 000万元（以1 000万元贷款为限）的义务，二是信用增级的义务，本例甲银行的信用增级措施有两项，超额利差和权利次级化（相当于1 000万元的担保合同），因此，应确认两项继续涉入负债：一项是担保金额1 000万元形成的担保负债，另一项是信用增级对价（信用增级对价相当于担保合同的公允价值，与保费类似，之所以是负债，就像购买保险合同在款项支付之前形成对保险公司的负债。本例提供担保服务的并不是保险公司，而是甲银行自身，其实，担保服务也是银行一种正常的经营业务）。

7，会计例题贷款转让

【提示】保留的目的是为了“内部信用增级”，这属于次级权益。在交易过程中之所以甲银行还保留一部分权利，主要是为了保证将来信托公司利用这批贷款发行债券时，因为甲银行的一部分权益在里面，银行的信用等级相对比其他金融机构更高一些，就会产生内部信用增级，就有利于债券的发行，因此甲银行还保留一部分权益。　　甲银行转移了该组贷款所有权相关的部分重大风险和报酬（如重大提前偿付风险），但由于设立了次级权益（即内部信用增级），因而也保留了所有权相关的部分重大风险和报酬，并且能够对留存的该部分权益实施控制。根据金融资产转让准则，甲银行应采用继续涉入法对该金融资产转移交易进行会计处理。　　超额利差是银行承担损失的首要防线，如果真的发生损失，先抵减这部分超额利差，这是对银行自身利益的一种保护。差额理财要按照公允价值计入继续涉入资产科目。　　手写板提示：　　甲银行实际上卖的是90 000 000元的本金和90 000 000元本金9.5%的利息，保留了10 000 000元本金，10 000 000元本金10%的利息以及90 000 000元本金0.5%的利息（超额利差账户），其公允价值是400 000元。　　（1）甲银行转移了该组贷款所有权相关的部分重大风险和报酬（如重大提前偿付风险），但由于设立了次级权益（即内部信用增级），因而也保留了所有权相关的部分重大风险和报酬，并且能够对留存的该部分权益实施控制。根据金融资产转让准则，甲银行应采用继续涉入法对该金融资产转移交易进行会计处理。　　（2）甲银行收到的91 150 000元对价，由两部分构成：一部分是转移的90%贷款及相关利息的对价，即90 900 000（即101 000 000×90%）元；另一部分是因为使保留的权利次级化所取得的对价250 000元。此外，由于超额利差账户的公允价值为400 000元，从而甲银行的该项金融资产转移交易的信用增级相关的对价为650 000元。　　假定甲银行无法取得所转移该组贷款的90%和10%部分各自的公允价值，则甲银行所转移该组贷款的90%部分形成的利得或损失计算如表2－7：　　表2—7　单位：元项　目估计公允价值百分比分配后的账面金额已转移部分 90 900 000 90% 90 000 000 仍保留部分 10 100 000 10% 10 000 000 小　计 101 000 000 100% 100 000 000 　　甲银行该项金融资产转移形成的利得＝90 900 000－90 000 000＝900 000（元）　　（3）甲银行仍保留贷款部分的账面价值为10 000 000元。　　（4）甲银行因继续涉及而确认资产的金额，按双方协议约定的、因信用增级使甲银行不能收到的现金流入量最大值10 000 000元；另外，超额利差形成的资产4000 000元本质上也是继续涉入形成的资产。　　因继续涉及而确认负债的金额，按因信用增级使用银行不能收到的现金流入最大值10 000 000元和信用增级的公允价值总额650 000元，两项合计为10 650 000元。　　手写板提示：　　①确认转移贷款部分的公允价值与账面价值的差额　　借：存放同业　　　　　　　　　　90 900 000（101 000 000×90%）　　　　贷：贷款　　　　　　　　　　　　90 000 000　　　　　　其他业务收入　　　　　　　　　 900 000 　　手写板提示：　　②对于因为使保留的权利次级化所取得的对价250 000元不能确认为收入，而应该确认为负债。因为可能按照1：9的比例分担，这个分担金额就包括250 000元。所以需要确认为继续涉入负债。　　借：存放同业　　　　　　　　　　　250 000　　　　贷：继续涉入负债　　　　　　　　　250 000　　③超额利差的公允价值为400 000元，属于信用增级的部分。这个400 000元甲银行有这个权利，同时也负担相应的义务，所以既应该确认为一项资产，同时也应该确认为一项负债。　　借：继续涉入资产　　　　　　　　　400 000　　　　贷：继续涉入负债　　　　　　　　　400 000 　　手写板提示：　　④保留了10 000 000元的本金，以后违约的时候也可能扣除出去，所以这部分也属于权利和义务的对等。　　借：继续涉入资产　　　　　　　10 000 000　　　　贷：继续涉入负债　　　　　　　10 000 000　　据此，甲银行在金融资产转移日应作如下账务处理：（合并分录）　　借：存放同业　　　　　　　　　91 150 000　　　　继续涉入资产——次级权益　10 000 000　　　　　　　　　　——超额账户　　400 000　　　　贷：贷款　　　　　　　　　　　90 000 000　　　　　　继续涉入负债　　　　　　　10 650 000　　　　　　其他业务收入　　　　　　　　 900 000 　　手写板提示：　　信用增级的公允价值有三个部分，一个是10 000 000元，一个是10 000 000×10%，还有一个是90000 000×0.5%。前两个的公允价值是250 000元，第三个的公允价值是400 000元。信用增级的公允价值一共650 000元，全部计入继续涉入负债，在后续计量的时候，在每一个会计期间，采用实际利率法确认收入，　　借：继续涉入负债　　　　贷：其他业务收入　　【提示】这部分可以比照第十一章收入、费用和利润中分期收款销售商品的处理。对于分期付款销售商品，借记长期应收款，贷记主营业务收入，差额计入贷方“未实现融资收益”科目，在以后期间分期摊销确认每期的收益。

同问。。。