cds定价受什么影响，影响成品油价格波动的因素有哪些

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1，影响成品油价格波动的因素有哪些
2，碳价格与CERs价格CDM的价格之间有什么关系吗谁帮我解释一
3，关于西班牙国债CDS该价格曾最高达到112基点信用保护的卖方若
4，CDs市场的CDS的定价
5，能否详细说说 CDS 机制的含义及利弊

1，影响成品油价格波动的因素有哪些

成品油价格波动与成品油的供求关系、各个国家原油或成品油的储存量、国际原油价格、税费等因素都有较大的关系。成品油价格指汽油价格和柴油价格。国内成品油定价机制与国际油价联动。通过采取设置成品油价格上下限的方式定价。总的来看，国内成品油价格受到国际油价的影响，同时受到国内发改委的价格管控约束。油价调整的状况在我国国内属于正常现象，由于我国国内的原油大多数都是从中东地区进口而来的，因此若国际石油的价格一旦出现涨幅，我国国内的原油价格也会随之出现涨幅，从而也影响了油价价格。

影响成品油价格波动的因素有哪些

2，碳价格与CERs价格CDM的价格之间有什么关系吗谁帮我解释一

碳交易价格，是指每吨CO2减排量的交易价格，通常是二级市场价格，即现货价格，可以在各大碳交易市场查询。而CER价格，也就是CDM项目执行所产生的CO2减排量的价格，是一级市场价格。一级市场价格是低于二级市场价格的，二级市场价格对CER的价格存在正相关的影响。CER的中间买家就是要在这之间赚取差价。

你好！CERs是指每吨二氧化碳减排当量。CDM价格就是CERs价格。碳价格指国际市场交易。包括期货，现货等。CDM的交易价格会受到国际碳价格的影响。也会受到其他原因影响，比如金融危机等等。我的回答你还满意吗~~

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3，关于西班牙国债CDS该价格曾最高达到112基点信用保护的卖方若

首先，CDS是有活跃的市场交易的。所以，信用保护的卖方（假设为A）在9月初，是受到买方4.7万美元的保费，而拿到1000万美元西班牙10年期国债的CDS的。比较而言，10月份，同样的1000万美元的西班牙10年期国债的CDS需要11.2万美元（1000万美元*0.0112=11.2万美元。一个基点相当于万分之一，即0.0001）。其次，就是“平仓”。就是说信用保护的卖方想把这个1000万美元西班牙国债的CDS给卖掉，注意，这里的卖掉，意味着角色发生了变化，他已经从以前的卖方转为买方了，是他要付给本次信用保护的买家11.2万美元的。所以，上次9月份，买入这份CDS时，A是收入了4.7万美元，这次A想平仓卖出，则需要支付11.2万美元。因此说A若平仓，就至少亏损6.5万美元（即：1000万美元*（112-47）/10000=6.5万美元）。

关于西班牙国债CDS该价格曾最高达到112基点信用保护的卖方若

4，CDs市场的CDS的定价

CDS的价格一大部分取决于债券评级机构对债券的评定，三大评级机构是标普、穆迪、惠誉，市场稳定时，评级高的债券的CDS保费较为低廉，垃圾债券CDS则需要交易之初有一个头款（Upfront）作抵押。CDS市场规模虽然大于全世界的51万亿美元的股市规模，但远没有股市活跃。首先，CDS一笔交易的平均面额是数百万美元，远高于普通的股票交易，况且CDS交易中往往几天内没有资金过户，而是在每年的3、6、9、12月的20日定期交付保费，直到该项交易的到期日为止，保费也仅是交易面额的零头；其次，CDS在交易对手之间进行，属于柜台交易，没有统一的交易所，价格不透明，完全由双方议定，监管机构无从知道；再次，CDS的交易者均为投资机构，散户无法进入这一领域。17家主要券商的交易量占到整个市场规模的90%。CDS市场的流通量也并不活跃，一家主要券商的CDS部门一天只有几十、几百笔以单一债券为参照物的CDS交易。一笔交易要由销售商与交易双方反复拉锯沟通。此外交易对手即使暂时不出现违约，如果承担的风险远大于自己能够赔偿的风险,也会被对方要求增加资产以应对出现万一。

5，能否详细说说 CDS 机制的含义及利弊

这种概念性问题去百科就有了

简单地说就是针对你手中持有债权的保险。一个最简单的例子，你借了钱给B, 每年利息若干，到期还清本息。你担心B突然跑路，自己的钱打水漂。这时C过来跟你说“哥们别担心，我这有个保险，现在也不要你钱，只要每次B付利息时你分其中多少比例给我，到时他要跑了，剩下没还的钱我还给你。”你觉得C主意挺不错，损失一部分利息，但不用担心最后血本无归，就跟他签了这个合约。这合约就叫CDS。利么，对冲了你债权违约的风险。弊么，C还可以把不同的CDS打包，再卖给别人，风险这样一层一层传下去，当出现大规模债务违约时，就成了击鼓传花，看最后谁倒霉的游戏。这就是次贷危机时所发生的状况了。定价机理两部分：债务违约时卖方的补偿(Default Leg, DL)；买方定期支付给卖方的费用(Fee Leg, FL), 通常是一定比例的利息收入(coupon). 这个比例叫差价(spread). 因此可以定义S是差价, RA是Risky Annuity，理解成违约风险下的债息现金流就好了。而CDS则是两部分费用之间的差额。一般来说，CDS的价格都设成0，这样我们只需要找到合适的spread就行了。(类似于0首付的话月息应该定多少。）所以我们有接下来我们只要知道DL和RA分别是多少就好啦，直接给结果，过程估计也没人看(我也懒得写）。RA：离散（实际）情况下：Z是Discount Factor(折现率）, Q是幸存概率，(1-违约概率）。连续情况下就漂亮多了类似，DL:R是Recovery rate,违约后你能从违约方收回多少比例的本金。