中国对外货币互换是什么换什么，货币互换什么意思

1，货币互换什么意思

[银行业务]

货币互换（又称货币掉期）是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。简单来说，利率互换是相同货币债务间的调换，而货币互换则是不同货币债务间的调换。货币互换双方互换的是货币，它们之间各自的债权债务关系并没有改变。初次互换的汇率以协定的即期汇率计算。货币互换的目的在于降低筹资成本及防止汇率变动风险造成的损失。货币互换的条件与利率互换一样，包括存在品质加码差异与相反的筹资意愿，此外，还包括对汇率风险的防范。

货币互换什么意思

2，货币互换是什么货币互换有什么优点

优点①可降低筹资成本②满足双方意愿③避免汇率风险这是因为互换通过远期使汇率固定下来这个互换的缺点与利率互换一样也存在违约或不履行的风险如果是这样另一方必然因利率汇率变动而遭受损失这里须注意的是货币互换与利率互换可以分别进行同时也可结时进行但操作原理与上述单个互换一样互换交易形式除上述利率互换和货币互换两大形式外还有其他许多形式这里介绍3种(1)平行贷款(parallel loan)(2)背对背贷款(back-to-back loan)(3)中长期期汇预约(medium and long-term foreign exchange contract)

货币互换是什么货币互换有什么优点

3，什么是货币互换

互换交易最初起源于20世纪70年代的平行贷款。那时大多数国家仍实行外汇管制.跨国投资和融资受到很大限制。如一家英资公司与一家美资公司均在对方国家拥有子公司,由于跨国界.使子公司向其母公司融资比较困难且代价高昂.于是双方母公司相互约定分别向对方子公司发放具有相同结构和现金流量的贷款,两笔贷款具有相同的还款期限结构.相关的利率和汇率由双方协商。这种融资方式的主要优点是不需跨国转移资金,从而有效地避开了外汇管制实现了跨国融资。但是交易双方必须承担对方违约的风险,并且必须同时存在两笔结构相似的贷款需求.操作性较差。 1981年.世界银行将其发行债券所筹集的2.9亿美元与旧M公司发行债券所筹集的德国马克和瑞士法郎进行了互换它使货币互换与国际资本市场融为一体,成为有史以来第一笔真正意义的货币互换。的银行和投资公司都频规避货币风险、利率风险以及降低交易成本。正互换交易最初起源于20世纪70年代的平行贷款。那时大多数国家仍实行外汇管制,跨国投资和融资受到很大限制。如一家英资公司与一家美资公司均在对方国家拥有子公司,由于跨国界,使子公司向其母公司融资比较困难且代价高昂,于是双方母公司相

货币互换(又称货币掉期)是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。简单来说，利率互换是相同货币债务间的调换，而货币互换则是不同货币债务间的调换。货币互换双方互换的是货币，它们之间各自的债权债务关系并没有改变。初次互换的汇率以协定的即期汇率计算。货币互换的目的在于降低筹资成本及防止汇率变动风险造成的损失。货币互换的条件与利率互换一样，包括存在品质加码差异与相反的筹资意愿，此外，还包括对汇率风险的防范。货币互换优点 ①可降低筹资成本 ②满足双方意愿 ③避免汇率风险，这是因为互换通过远期合同，使汇率固定下来。这个互换的缺点与利率互换一样，也存在违约或不履行合同的风险，如果是这样，另一方必然因利率、汇率变动而遭受损失这里须注意的是，货币互换与利率互换可以分别进行，同时也可结合同时进行。但操作原理与上述单个互换一样。

什么是货币互换

4，什么是货币互换协议

货币互换交易是指协议双方同意在一系列未来日期根据不同币种的本金向对方支付利息，两种利息的币种不同，计息方式也可以不同，期末双方交换两种不同货币的本金。货币互换交易主要的作用是可以让客户根据各种货币的汇率和利率变化情况，调整资产和负债的货币结构和利率结构，使其更加合理，避免外汇汇率和利率变化带来的风险。例如某客户借有十年期的日元浮动利率债务，但其经常性收入只有美元，每季度需将美元兑换成日元来偿付利息，到期还需将美元兑换成日元来偿付本金，这样他就面对日元升值和利率上升的风险。为了规避风险，客户可以在合适的汇率水平与银行叙做一笔期限为十年的日元对美元的货币互换交易，将其日元浮动利率债务换为美元固定利率债务，这样使得其所借债务与其收入的币种达到一致，避免了汇率变化带来的风险，同时将所借债务的利率固定下来，也避免了利率变动的风险。

简单的来说，货币互换协议就是两个国家的中央银行签订一个协议，约定在某个时间内，以某种汇率可以换取多少数量的货币。货币互换协议一般包括：时间、汇率、数量、货币种类。其目的是：向两个基本面和运行情况良好的经济体的金融体系提供短期流动性支持，并推动双边贸易发展。并可以有效地应对两币种汇率发行的激烈波动，两国央行可及时进行干预，使对贸易的负面影响缩减。货币互换的目的：在于降低筹资成本及防止汇率变动风险造成的损失，中国央行通过互换将得到的对方货币注入本国金融体系，使得本国商业机构可以借到对方货币，用于支付从对方的进口商品。这样，在双边贸易中出口企业可收到本币计值的货款，可以有效规避汇率风险、降低汇兑费用货币互换的意义：“一方面意在维护金融稳定，另外也是为今后人民币跨境贸易结算奠定资金基础。”中国社科院金融所国际金融室副主任张斌认为，在当前全球经贸增长乏力、外汇市场波动加剧、贸易融资萎缩的情况下，总金额达6500亿元人民币的系列互换协议的签署，为区域内扩大使用人民币结算提供了资金来源。“这也是人民币国际化的重要一步。”张斌说，一国货币实现区域化和国际化的前提，首先是要该国货币成为计价和结算货币，其次成为交易和储备货币。当前货币互换协议的签署，以及人民币跨境贸易结算的开展，增加人民币在全球国际贸易结算中的份额，都可看作人民币国际化的重要步骤。